Z výzkumu: Obavy investorů a volatilita ceny ropy

Mohou obavy investorů předvídat volatilitu ceny ropy? Ropa je jednou z nejdůležitějších a nejvolatilnějších světových komodit. V článku publikovaném dr. P. MOLNÁREM, který reprezentoval VŠE, a jeho týmem v akademickém časopise Research in International Business and Finance bylo zkoumáno, zda obavy investorů mohou předpovídat volatilitu ceny ropy.

Jako zástupné ukazatele obav investorů byly použity objem obchodů s ropou, implikovaná volatility ropy a vyhledávání výrazu „cena ropy“ ve vyhledavači Google. Výsledky ve vzorku potvrzují statisticky významný prediktivní vztah mezi obavami investorů a volatilitou cen ropy. Výsledky mimo vzorek však ukazují, že rozšíření modelů volatility o použité zástupné ukazatele nezlepšuje předpovědi těchto modelů.

Článek dokazuje, že i přes existenci statisticky významného vztahu mezi obavami investorů a volatilitou ceny ropy, není pro praktické účely zlepšení modelů volatility pro předpovídání volatility ceny ropy tento vztah dostatečně silný.

Čtěte dále o předpovídání volatility a modelech vztahujících se k volatilitě ceny ropy na: https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/S0275531924001466